El crecimiento de las aplicaciones financieras que ofrecen préstamos inmediatos, con pocos requisitos y procesos de evaluación simplificados, facilitó el acceso al crédito, pero también generó mayores riesgos de sobreendeudamiento. En este escenario, además de la tasa de interés, resulta importante comparar el Costo Financiero Total (CFT) con la inflación esperada y analizar cuánto representan las cuotas sobre los ingresos del hogar.
Con ese objetivo se desarrolló un simulador online gratuito que permite realizar ambas evaluaciones sin necesidad de registrarse y obtener los resultados en tiempo real.
La herramienta cuenta con dos calculadoras. La primera compara el Costo Financiero Total de un crédito, que contempla la tasa nominal anual, gastos administrativos, comisiones, seguros e impuestos, con la inflación proyectada a partir del Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del Banco Central.
Para utilizarla es necesario ingresar el CFT anual del préstamo y la inflación esperada. El sistema establece cuántas veces el costo del crédito supera la proyección de aumento general de precios y presenta el resultado mediante un esquema de semáforo, que va desde niveles de menor hasta mayor riesgo.
La segunda calculadora está orientada a préstamos personales bajo el sistema francés. Para realizar la simulación se deben cargar el monto solicitado, el plazo, el CFT anual, los ingresos mensuales del hogar y el aumento salarial esperado, con la posibilidad de establecer la frecuencia con la que se produciría esa actualización.
A partir de esos datos, el sistema calcula la cuota inicial, el ingreso necesario para acceder al crédito, el monto total que se deberá devolver y el total correspondiente a intereses y costos. También proyecta durante dos años la relación entre la cuota y los ingresos y permite incorporar un escenario de estrés en el que no se concrete el aumento salarial esperado.
Para ejemplificar el funcionamiento de la herramienta se simuló un préstamo de $10 millones a 24 meses, con ingresos netos mensuales del hogar por $2 millones y una suba salarial proyectada del 21,80%. Se analizaron tres escenarios diferentes de CFT.
Con un CFT del 30%, el costo del crédito equivaldría a 1,38 veces la inflación esperada. La cuota inicial sería de $541.399 y el monto total a devolver alcanzaría los $12.993.573. Los intereses y costos sumarían $2.993.573.
En este escenario, la cuota representaría inicialmente el 27,07% de los ingresos del hogar. La proporción bajaría al 22,22% durante el primer año y al 18,25% en el segundo, por lo que el resultado sería considerado aceptable.
Con un CFT del 54%, la relación con la inflación proyectada subiría a 2,48 veces. La cuota inicial alcanzaría los $633.482, mientras que el total a devolver sería de $15.203.574, con $5.203.574 correspondientes a intereses y costos.
En este caso, la cuota representaría el 31,67% de los ingresos al comienzo del préstamo. La proporción descendería al 26,01% en el primer año y al 21,35% en el segundo. El escenario sería considerado aceptable, aunque con precaución.
El tercer escenario contempla un CFT del 120%, que lleva la relación con la inflación esperada a 5,5 veces. La cuota inicial ascendería a $855.967 y el total a devolver llegaría a $20.543.199, más del doble del monto solicitado. Los intereses y costos alcanzarían los $10.543.199.
En este último caso, la cuota representaría inicialmente el 42,80% de los ingresos y se mantendría en un nivel elevado, con una relación del 28,85% durante el segundo año. El sistema clasifica este escenario como de alto riesgo.
Además de permitir comparar diferentes costos financieros, la herramienta busca mostrar el peso que una deuda puede tener sobre el presupuesto mensual. El análisis de la relación entre cuota e ingresos permite observar cómo podría evolucionar esa carga a lo largo del tiempo y qué ocurre si los ingresos no aumentan según lo previsto.
Entre las recomendaciones vinculadas con el uso del crédito se encuentra la necesidad de distinguir entre los distintos tipos de préstamos. Los créditos de consumo de corto plazo aparecen como una de las modalidades que más problemas de morosidad generaron en los últimos meses, mientras que los préstamos hipotecarios presentan otra estructura de financiamiento.
También resulta relevante la relación entre la cuota y los ingresos. Para los créditos hipotecarios, una proporción cercana al 30% puede considerarse adecuada, mientras que para otros tipos de financiamiento debería ser considerablemente menor.
Otro aspecto señalado es la necesidad de no asumir que las cuotas necesariamente perderán peso con el paso del tiempo. Al momento de solicitar un préstamo, resulta conveniente elaborar una proyección realista de los ingresos futuros y contemplar escenarios en los que el salario no aumente de acuerdo con lo esperado o se produzca una pérdida de ingresos.
Actualmente, el Costo Financiero Total de los préstamos personales y de las tarjetas se encuentra en niveles elevados, con promedios que se ubican entre el 100% y el 120%. Entre los factores vinculados con estos valores se encuentran la política monetaria, el nivel de morosidad y la situación de los encajes.
El simulador puede consultarse de manera gratuita y permite evaluar distintos escenarios antes de asumir un compromiso financiero.
